LC：CPO推動(dòng)Scale-out交換機(jī)市場(chǎng)增長(zhǎng) 2030年增量達(dá)47億美元

  ICC訊  2025年10月，LightCounting更新其針對(duì)云數(shù)據(jù)中心的以太網(wǎng)、InfiniBand及光學(xué)交換機(jī)報(bào)告。AI基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的持續(xù)投資推動(dòng)英偉達(dá)在2025年上半年數(shù)據(jù)中心銷(xiāo)售額保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)。這家AI領(lǐng)軍企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)在經(jīng)歷2024年下半年短暫增長(zhǎng)停滯后，已重新回到創(chuàng)紀(jì)錄軌道。盡管該公司Spectrum-X以太網(wǎng)收入持續(xù)攀升，InfiniBand銷(xiāo)售額依然保持強(qiáng)勁。我們估算2024年全年InfiniBand交換機(jī)ASIC銷(xiāo)售額相較2023年增長(zhǎng)2.9倍。雖然2024年以太網(wǎng)交換機(jī)ASIC銷(xiāo)售額增長(zhǎng)相對(duì)溫和，但我們預(yù)期其將在2030年前主導(dǎo)AI Scale-out市場(chǎng)。

  我們預(yù)估，包含共封裝光學(xué)（Co-packaged Optics，CPO）在內(nèi)，以太網(wǎng)交換機(jī)芯片銷(xiāo)售額在2025至2030年間將以43%的年復(fù)合增長(zhǎng)率增長(zhǎng)。共封裝光學(xué)的影響因線性驅(qū)動(dòng)可插拔光學(xué)（LPO）為每通道100G光模塊提供相近節(jié)能效果而有所延后。然而目前，每通道200G的共封裝光學(xué)交換機(jī)即將問(wèn)世，首款產(chǎn)品為英偉達(dá)計(jì)劃于2025年下半年推出的InfiniBand共封裝光學(xué)交換機(jī)，博通TH6-Davisson將于2026年緊隨其后。英偉達(dá)的公告提升了我們的近期預(yù)測(cè)，我們預(yù)計(jì)至2030年，共封裝光學(xué)將為交換機(jī)芯片市場(chǎng)帶來(lái)約47億美元增量。

  谷歌正在加速其對(duì)AI基礎(chǔ)設(shè)施的投資，該技術(shù)高度依賴光電路交換機(jī)（Optical Circuit Switch，OCS）。我們對(duì)光電路交換機(jī)的預(yù)測(cè)基于其他云公司也將開(kāi)始采納這項(xiàng)技術(shù)的假設(shè)，目前我們看到眾多商業(yè)供應(yīng)商進(jìn)入該市場(chǎng)以支持更廣泛的部署。我們注意到支持更快切換速度的光電路交換機(jī)技術(shù)正獲得日益增長(zhǎng)的關(guān)注與發(fā)展，這使得突發(fā)模式交換在與傳統(tǒng)分組交換的競(jìng)爭(zhēng)中更具優(yōu)勢(shì)。此項(xiàng)技術(shù)進(jìn)步有望在我們預(yù)測(cè)期內(nèi)擴(kuò)大光電路交換機(jī)的服務(wù)市場(chǎng)。

  在2025年4月的版本中，我們首次加入對(duì)AI Scale-up交換機(jī)ASIC的預(yù)測(cè)，以英偉達(dá)NVLink交換機(jī)作為基準(zhǔn)線，因?yàn)檫@是2025年唯一大規(guī)模出貨的Scale-up交換機(jī)。本次更新新增了對(duì)非NVLink Scale-up交換機(jī)ASIC的預(yù)測(cè)，該細(xì)分領(lǐng)域短期內(nèi)仍分散在專有協(xié)議與新興標(biāo)準(zhǔn)之中。由于機(jī)架級(jí)AI平臺(tái)的設(shè)計(jì)周期較長(zhǎng)，UALink與Scale-up以太網(wǎng)等標(biāo)準(zhǔn)（(SUE/ESUN）需要數(shù)年時(shí)間才能形成規(guī)模效應(yīng)或完成整合。

  我們的預(yù)測(cè)包含按交換容量劃分最高至204T的以太網(wǎng)交換機(jī)ASIC銷(xiāo)售額，以及按50G至400G不同速率劃分的SerDes通道出貨量預(yù)測(cè)。盡管AI基礎(chǔ)設(shè)施的巨額投資正推動(dòng)整體網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)增長(zhǎng)，但并非所有技術(shù)均能同等受益。本報(bào)告詳細(xì)闡釋了網(wǎng)絡(luò)交換、Scale-up互聯(lián)與供應(yīng)商生態(tài)系統(tǒng)的動(dòng)態(tài)格局。

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