AI算力浪潮席卷全球 光通信產(chǎn)業(yè)迎來(lái)高光時(shí)刻

  ICC訊  ICC產(chǎn)研院最新發(fā)布的季度報(bào)告《2025年第三季度全球光通信市場(chǎng)分析報(bào)告》指出，一場(chǎng)由人工智能驅(qū)動(dòng)的史詩(shī)級(jí)算力投資熱潮，正將全球光通信產(chǎn)業(yè)推向一個(gè)前所未有的增長(zhǎng)周期。2025年上半年，全球數(shù)據(jù)中心資本開(kāi)支同比激增超50%，中美科技巨頭相繼拋出千億美元級(jí)合作大單，直接拉動(dòng)了從光芯片、光模塊到傳輸設(shè)備全產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮。業(yè)界專(zhuān)家指出，光通信作為AI算力的“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”，其技術(shù)迭代與市場(chǎng)增速均已進(jìn)入歷史性拐點(diǎn)。

  AI驅(qū)動(dòng)需求爆發(fā)，數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)“一騎絕塵”

  報(bào)告指出，AI競(jìng)賽已成為產(chǎn)業(yè)最強(qiáng)勁的引擎。2025年第二季度，全球數(shù)據(jù)中心資本支出繼續(xù)保持43%以上的高速同比增長(zhǎng)。NVIDIA首席執(zhí)行官黃仁勛預(yù)估的“數(shù)萬(wàn)億美元AI基建投資”正在變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)：微軟、甲骨文、Meta等巨頭近期達(dá)成的巨額合作，不僅重塑了科技格局，更對(duì)高速光互連提出了海量需求。

  這一需求在光器件端得到最直接的體現(xiàn)。包括Coherent、Lumentum、旭創(chuàng)、新易盛在內(nèi)的全球頂級(jí)光器件商，預(yù)計(jì)本季度營(yíng)收將實(shí)現(xiàn)同比52%的大幅增長(zhǎng)。市場(chǎng)共識(shí)認(rèn)為，800G光模塊需求翻倍已成定局，而1.6T技術(shù)也已結(jié)束樣品階段，增長(zhǎng)曲線更為陡峭，即將在2026年開(kāi)啟規(guī)?；逃迷辍?

  電信與傳輸市場(chǎng)：結(jié)構(gòu)分化，IPo光融合成主流

  與數(shù)據(jù)中心的火熱形成對(duì)比，傳統(tǒng)電信接入市場(chǎng)增長(zhǎng)持續(xù)承壓。2025年上半年，中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商資本開(kāi)支同比下滑16.5%，全球電信資本支出也呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢(shì)。運(yùn)營(yíng)商正將投資從全面覆蓋建設(shè)，重新分配至與AI算力相關(guān)的容量、質(zhì)量和自動(dòng)化提升上。

  與此同時(shí)，傳輸網(wǎng)市場(chǎng)則在云服務(wù)商的強(qiáng)勁采購(gòu)下強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇。Dell’Oro報(bào)告顯示，2025年第二季度，全球光傳輸市場(chǎng)同比增長(zhǎng)14%，結(jié)束了連續(xù)六個(gè)季度的下滑。其中，數(shù)據(jù)中心互連和IP over DWDM技術(shù)成為核心驅(qū)動(dòng)力。云服務(wù)商直采的WDM系統(tǒng)激增60%，推動(dòng)400ZR/ZR+等可插拔光模塊出貨量環(huán)比增長(zhǎng)超過(guò)50%。Heavy Reading（現(xiàn)屬Omdia）一項(xiàng)權(quán)威行業(yè)調(diào)查顯示，IP與光網(wǎng)絡(luò)的融合已成為不可逆轉(zhuǎn)的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，未來(lái)三年內(nèi)，近60%的高速可插拔光模塊將直接用于路由器。

  技術(shù)前沿：1.6T與CPO競(jìng)相爭(zhēng)艷，產(chǎn)業(yè)協(xié)同加速

  在技術(shù)層面，迭代速度空前。ECOC 2025等國(guó)際會(huì)議清晰地傳遞出信號(hào)：1.6T和200G/通道技術(shù)已成為行業(yè)新基準(zhǔn)，相關(guān)芯片與模塊解決方案密集發(fā)布。在更前沿的封裝領(lǐng)域，共封裝光學(xué)與線性可插拔光學(xué)兩大技術(shù)路徑的競(jìng)爭(zhēng)日趨明朗，各大廠商在降低50%功耗方面成果顯著。

  此外，空芯光纖、多芯光纖等革命性技術(shù)正從實(shí)驗(yàn)室走向量產(chǎn)，以解決未來(lái)的帶寬和時(shí)延瓶頸。開(kāi)放網(wǎng)絡(luò)生態(tài)也日益成熟，35家企業(yè)聯(lián)合展示的多廠商互操作性，標(biāo)志著產(chǎn)業(yè)正從技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)走向協(xié)同發(fā)展，為客戶(hù)提供了更靈活、解耦的選擇。

  產(chǎn)業(yè)鏈全面受益，并購(gòu)整合構(gòu)筑技術(shù)壁壘

  本輪增長(zhǎng)紅利已惠及全產(chǎn)業(yè)鏈。報(bào)告覆蓋的芯片商、設(shè)備商及光纖光纜商營(yíng)收均預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)同比增長(zhǎng)。為搶占技術(shù)制高點(diǎn)，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)異?；钴S，如Credo收購(gòu)Hyperlume獲取光互連技術(shù)、Ciena收購(gòu)Nubis布局CPO等，表明巨頭正通過(guò)資本手段快速整合下一代核心技術(shù)。

  展望：長(zhǎng)期趨勢(shì)明確，光通信站上AI浪潮之巔

  分析師指出，盡管有預(yù)測(cè)稱(chēng)超大規(guī)模廠商的支出增速在2026年后可能放緩，但圍繞AI基礎(chǔ)設(shè)施的長(zhǎng)期建設(shè)剛剛起步。在3-4萬(wàn)億美元投資的宏大愿景下，光通信作為承載和連接全球算力的基石，其高景氣周期有望長(zhǎng)期延續(xù)。一個(gè)由AI算力定義、光通信支撐的新時(shí)代已經(jīng)拉開(kāi)序幕。

  ICC訊石《全球光通訊市場(chǎng)動(dòng)態(tài)月報(bào)》為企聯(lián)薈會(huì)員專(zhuān)享！歡迎加入訊石企聯(lián)薈，獲取完整版《全球光通訊市場(chǎng)動(dòng)態(tài)月報(bào)》及更多會(huì)員專(zhuān)屬資源。請(qǐng)聯(lián)系：0755-82960080。

  關(guān)于企聯(lián)薈

  ICC 訊石企業(yè)會(huì)員平臺(tái)“企聯(lián)薈”20年來(lái)秉持“連接、傳遞、賦能”之使命，匯聚眾多海內(nèi)外光通信產(chǎn)業(yè)鏈上下游知名企業(yè)，讓產(chǎn)業(yè)連接更簡(jiǎn)單、溝通更高效！

  訊石通過(guò)新聞發(fā)布、廣告媒界、深度專(zhuān)訪以及構(gòu)建線上線下全渠道研討及活動(dòng)交流平臺(tái)，助力價(jià)值傳遞?！捌舐?lián)薈”融合產(chǎn)業(yè)鏈資深專(zhuān)家團(tuán)為平臺(tái)成員提供產(chǎn)研報(bào)告、智庫(kù)咨詢(xún)、融媒體廣告、會(huì)議會(huì)展、人才·培訓(xùn)、共創(chuàng)平臺(tái)等六大服務(wù)；我們與您攜手共創(chuàng)光電子信息產(chǎn)業(yè)的新篇章。