AI主宰光模塊市場(chǎng)：2025需求翻倍，短缺持續(xù)

  ICC訊  近日，市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)LightCounting發(fā)布《2025年9月以太網(wǎng)光模塊報(bào)告》。報(bào)告顯示，2024年以太網(wǎng)光學(xué)收發(fā)器銷售額實(shí)現(xiàn)翻倍增長，若磷化銦（InP）芯片供應(yīng)商產(chǎn)能充足，2025年市場(chǎng)規(guī)模本可再次翻倍。然而，預(yù)計(jì)EML和CW激光芯片的短缺將限制市場(chǎng)增長至2026年底。到那時(shí)需求也可能適度放緩，有助于恢復(fù)供應(yīng)鏈的平衡。盡管預(yù)測(cè)指出市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)軟著陸，但歷史表明供應(yīng)鏈平衡常通過市場(chǎng)修正達(dá)成。此類修正來得越早，帶來的陣痛就越小。

  下圖展示了AI對(duì)以太網(wǎng)收發(fā)器市場(chǎng)的影響。本次預(yù)測(cè)包含用于橫向擴(kuò)展（Scale-out）與縱向擴(kuò)展（Scale-up）網(wǎng)絡(luò)的定時(shí)收發(fā)器、LPO及CPO技術(shù)。2026至2030年間，AI應(yīng)用需求將繼續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)，超出此前預(yù)期。從這個(gè)視角看，AI已完全掌控市場(chǎng)動(dòng)向。

  對(duì)標(biāo)題問題的另一種解讀，是探討AI是否已產(chǎn)生自我意識(shí)并開始操控人類決策。這或許能解釋投資激增的現(xiàn)象。若假設(shè)此情況尚未發(fā)生，我們能否在其成真時(shí)及時(shí)察覺？對(duì)此問題的思考宜早不宜遲。

  另一個(gè)關(guān)鍵問題在于：投資驅(qū)動(dòng)究竟基于扎實(shí)的財(cái)務(wù)規(guī)劃，還是源于錯(cuò)失恐懼癥？我們需要冷靜審視現(xiàn)狀。這場(chǎng)投資狂潮由OpenAI與微軟合作開發(fā)的ChatGPT早期成功引爆。為捍衛(wèi)在線搜索領(lǐng)域主導(dǎo)權(quán)，谷歌重金投入Gemini模型，其性能現(xiàn)已比肩ChatGPT。依托AI增強(qiáng)搜索引擎的定向廣告是谷歌與微軟競逐的巨額利潤市場(chǎng)，兩家公司當(dāng)前的AI投資規(guī)模具有合理依據(jù)。

  是否存在其他經(jīng)證實(shí)可盈利的AI商業(yè)模式？答案是否定的。大多數(shù)應(yīng)用場(chǎng)景仍處早期開發(fā)階段，成功并無保證。投資者失去耐心撤資離場(chǎng)僅是時(shí)間問題。除非真存在具有自我意識(shí)的AI在操控決策，否則當(dāng)前投資者對(duì)新興技術(shù)的投入程度，恐怕與25年前互聯(lián)網(wǎng)泡沫和電信泡沫時(shí)期如出一轍。

  該報(bào)告通過詳盡的以太網(wǎng)模塊出貨歷史數(shù)據(jù)與市場(chǎng)調(diào)研，分析了數(shù)據(jù)流量增長及數(shù)據(jù)中心架構(gòu)變革對(duì)以太網(wǎng)光學(xué)收發(fā)器市場(chǎng)的影響，重點(diǎn)聚焦AI集群使用的高速模塊領(lǐng)域。報(bào)告對(duì)2025-2030年產(chǎn)品銷量作出預(yù)測(cè)，涵蓋100GbE、200GbE、400G、800G、1.6T及3.2T定時(shí)收發(fā)器、LPO/LRO和CPO等50余個(gè)產(chǎn)品類別，按傳輸距離與外形規(guī)格劃分，包含面向云數(shù)據(jù)中心、企業(yè)及電信網(wǎng)絡(luò)三大細(xì)分市場(chǎng)的歷史出貨數(shù)據(jù)與銷量、價(jià)格預(yù)測(cè)。