Cignal AI：Q225全球光傳輸市場(chǎng)反彈

  ICC訊  根據(jù)Cignal AI發(fā)布的《2025年第二季度傳輸硬件與市場(chǎng)報(bào)告》初步數(shù)據(jù)，全球光傳輸市場(chǎng)在2025年第二季度重回增長(zhǎng)軌道，同比增長(zhǎng)9%，達(dá)到38億美元。

  面向云服務(wù)和數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商（Cloud & Colo）的設(shè)備供應(yīng)商引領(lǐng)了此次復(fù)蘇。Ciena近40%的收入來自這一客戶市場(chǎng)，其WaveLogic 6e芯片組實(shí)現(xiàn)大規(guī)模出貨，400ZR/ZR+可插拔模塊出貨量環(huán)比增長(zhǎng)超過50%。諾基亞在完成對(duì)Infinera的收購(gòu)后迎來首個(gè)完整財(cái)季，面向云客戶的收入同比增長(zhǎng)超50%，并獲得了更多用于區(qū)域AI集群的800ZR+可插拔模塊訂單。思科來自云運(yùn)營(yíng)商的收入同比增長(zhǎng)31%。

  Cignal AI首席分析師Kyle Hollasch表示：“超大規(guī)模企業(yè)正單槍匹馬地將光傳輸市場(chǎng)從2024年的低迷中拉出。云運(yùn)營(yíng)商的支出達(dá)到了歷史最高水平，而服務(wù)提供商的增長(zhǎng)也源于對(duì)AI相關(guān)連接所需的托管光纖網(wǎng)絡(luò)的需求上升?！?

  《2025年第二季度傳輸硬件與市場(chǎng)報(bào)告》初步數(shù)據(jù)補(bǔ)充要點(diǎn)：

  - 若排除中國(guó)市場(chǎng)，光設(shè)備銷售額同比增長(zhǎng)15%，原因是云與數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商的支出激增至近10億美元，同時(shí)服務(wù)提供商在經(jīng)歷長(zhǎng)期庫(kù)存消化后重新開始采購(gòu)。

  - 云與數(shù)據(jù)中心運(yùn)營(yíng)商目前直接用于光傳輸設(shè)備的支出已占全球總額的五分之一，這一數(shù)字尚未計(jì)入其通過服務(wù)提供商安裝和租賃的大量帶寬容量。

  - 城域波分復(fù)用（Metro WDM）支出占比仍處于歷史低位，原因是路由器中采用的IP-over-DWDM可插拔光模塊正在取代傳統(tǒng)光傳輸硬件，每年因此減少的硬件支出約達(dá)20億美元。

  - 多數(shù)供應(yīng)商報(bào)告訂單出貨比（book-to-bill）為正，北美運(yùn)營(yíng)商加速下單。

  - 盡管貿(mào)易關(guān)稅政策仍具不確定性，部分供應(yīng)商報(bào)告成本上升，但目前供應(yīng)商和客戶似乎并未因此調(diào)整定價(jià)或訂單策略。

  關(guān)于該報(bào)告

  Cignal AI該報(bào)告涵蓋城域WDM、長(zhǎng)距離WDM和海底光纜（SLTE）設(shè)備，以及接入、匯聚、邊緣和核心路由設(shè)備，覆蓋全球六大區(qū)域。同時(shí)追蹤傳統(tǒng)服務(wù)提供商、云/超大規(guī)模企業(yè)以及企業(yè)/政府網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)商等終端客戶市場(chǎng)的設(shè)備支出。關(guān)鍵細(xì)分市場(chǎng)如緊湊型模塊化設(shè)備、分組OTN設(shè)備以及ROADM（可重構(gòu)光分插復(fù)用器）出貨量也包含在內(nèi)。報(bào)告涵蓋的供應(yīng)商包括：Adtran、Alaxala、Ciena、Cisco、Ekinops、烽火、Fujitsu、HPE、華為、三菱電機(jī)、NEC、Nokia、Packetlight、Padtec、Ribbon、Smartoptics、中興通訊及其他廠商。