臺光通訊廠前三季營收同增44%

  ICC訊  在AI算力需求持續(xù)爆發(fā)與全球數(shù)據(jù)中心大規(guī)模建置的推動下，臺灣光通訊產(chǎn)業(yè)鏈2025年第四季度迎來強(qiáng)勁增長動能。環(huán)宇-KY(4991-TW)受惠于AI產(chǎn)品需求旺盛，9月營收達(dá)2.04億元（新臺幣，下同），創(chuàng)近三個月新高，月增13.43%，年增6.11%，累計前9月合并營收15.07億元，年增18.29%。該公司主力產(chǎn)品為化合物半導(dǎo)體晶圓代工，隨著自有光電組件在數(shù)據(jù)中心客戶需求增加，以及第四季度起硅光產(chǎn)品開始量產(chǎn)，業(yè)績呈現(xiàn)逐月增長態(tài)勢。

  光通訊廠波若威(3163-TW)同樣表現(xiàn)亮眼，9月營收1.9億元，月增1.67%，年增12.86%，已連續(xù)8個月實現(xiàn)年增長。該公司獲得AI大廠英偉達(dá)直接點(diǎn)名，成為其CPO供應(yīng)鏈重要伙伴。英偉達(dá)在年度GTC大會上推出的兩款支持硅光子共同封裝技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)，正式將AI應(yīng)用推進(jìn)至光通訊時代。波若威在CPO制程中的光纖連接關(guān)鍵技術(shù)已完成驗證，預(yù)計2026年進(jìn)入量產(chǎn)階段。

  隨著OpenAI推出第二代影音生成模型Sora 2，并計劃推出獨(dú)立社交應(yīng)用"Sora App"，AI生成影像對高速數(shù)據(jù)傳輸需求暴增。業(yè)界人士指出，這種"AI版抖音"將催生龐大光通訊需求，包括上詮(3363-TW)、波若威、聯(lián)鈞(3450-TW)、前鼎(4908-TW)、光圣(6442-TW)等臺廠有望迎接新一波商機(jī)。

  上詮公司手握多項硅光產(chǎn)品專利，為應(yīng)對未來需求，已通過泰國子公司擴(kuò)增產(chǎn)線，最高投資額達(dá)400萬美元。該公司看好數(shù)據(jù)中心從800G向3.2T以上發(fā)展，光纖連接正從插拔式轉(zhuǎn)向硅光子技術(shù)。

  光圣(6442-TW)在全球數(shù)據(jù)中心建設(shè)需求暴增的推動下，今年前8月營收已超越去年全年，目前接單維持穩(wěn)定生產(chǎn)，并按美系客戶需求排程出貨。在新臺幣匯率走貶的助攻下，公司獲利能力進(jìn)一步提升，市場預(yù)期今年度整體營收有望創(chuàng)歷史新高。

  聯(lián)亞(3081-TW)9月營收表現(xiàn)尤為突出，達(dá)1.86億元，月增0.53%，年增68.58%，累計前9月合并營收15.6億元，年增69.7%。公司表示，營收大幅增長主要受益于數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品出貨量較同期顯著增加。聯(lián)亞預(yù)計10月中旬舉行在線法說會，屆時將詳細(xì)說明產(chǎn)品線布局與策略發(fā)展計劃。

  最受市場矚目的是聯(lián)鈞(3450-TW)與甲骨文的合作機(jī)遇。隨著甲骨文拿下OpenAI五年總值3000億美元的AI算力大單，以及傳出獲得Meta價值200億美元訂單，作為甲骨文800G光通訊模塊核心供應(yīng)商的聯(lián)鈞，業(yè)績增長前景備受期待。此外，OpenAI聯(lián)合日本軟銀、甲骨文推出的"星際之門計劃"，總投資額達(dá)5000億美元，為全球規(guī)模最大的AI基礎(chǔ)設(shè)施投資項目。

  聯(lián)鈞作為甲骨文AOC模塊主力供應(yīng)商，隨著AI服務(wù)器由400G規(guī)格快速過渡至800G，公司持續(xù)供貨800G高速光通訊產(chǎn)品。外資近期連續(xù)6個交易日買超聯(lián)鈞8810張，推升股價周漲8.85%，成交量暴增至22.3萬張。聯(lián)鈞前9月營收64.54億元，年增26.77%。

  產(chǎn)業(yè)人士分析，隨著AI模型持續(xù)倍增、算力需求增強(qiáng)，數(shù)據(jù)中心對于高速、低延遲傳輸?shù)男枨髮⒊掷m(xù)增長。2026年起CPO技術(shù)將有突破及量產(chǎn)動作，預(yù)計將進(jìn)一步提升臺灣光通訊廠商在全球供應(yīng)鏈中的地位。從服務(wù)器制造到芯片代工，臺灣供應(yīng)鏈在這次的AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)浪潮中，有望獲得持續(xù)增長的訂單機(jī)會。