是德科技Q3營收13.5億超預(yù)期，全年指引再上調(diào)

  ICC訊  是德科技（Keysight Technologies, Inc.，紐約證券交易所代碼：KEYS）近日公布了2025財(cái)年第三季度（截至2025年7月31日）財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)。公司本季度表現(xiàn)強(qiáng)勁，營收和每股收益均超過指引范圍的高端，并基于良好的執(zhí)行力和第四季度的強(qiáng)勁訂單儲(chǔ)備，再度上調(diào)了全年業(yè)績(jī)展望。

  公司總裁兼首席執(zhí)行官Satish Dhanasekaran表示：“是德科技本季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)強(qiáng)勁，營收和每股收益均超過了我們指引范圍的高端。我們正在執(zhí)行我們的戰(zhàn)略，并把握終端市場(chǎng)的機(jī)遇。我們?cè)俅翁岣呷甑恼雇?，并持續(xù)看到穩(wěn)固的需求和強(qiáng)勁的客戶互動(dòng)?！?

  第三季度財(cái)務(wù)概要

  第三季度營收達(dá)到13.5億美元，相較于2024年同期的12.2億美元有所增長(zhǎng)。GAAP凈收入為1.91億美元，或每股1.10美元，而2024年同期為3.89億美元，或每股2.22美元。非GAAP凈收入為2.97億美元，或每股1.72美元，去年同期為2.75億美元，或每股1.57美元。運(yùn)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為3.22億美元，高于去年的2.55億美元。自由現(xiàn)金流為2.91億美元，去年同期為2.22億美元。截至2025年7月31日，現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物及受限現(xiàn)金總額為34億美元。

  第三季度業(yè)績(jī)亮點(diǎn)

  本季度營收達(dá)到14億美元（同比增長(zhǎng)11%），每股收益為1.72美元（同比增長(zhǎng)9%），這是公司連續(xù)第三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)整體收入增長(zhǎng)。通信解決方案集團(tuán)（CSG）繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭（增長(zhǎng)11%），電子工業(yè)解決方案集團(tuán)（EISG）實(shí)現(xiàn)第二個(gè)季度的增長(zhǎng)（增長(zhǎng)11%）。核心運(yùn)營利潤率達(dá)到25.4%，同比提升了110個(gè)基點(diǎn)。

  基于強(qiáng)勁的執(zhí)行力和第四季度的訂單儲(chǔ)備（Backlog），公司上調(diào)了全年展望。目前訂單儲(chǔ)備達(dá)24億美元，并為第四季度規(guī)劃了強(qiáng)勁的發(fā)貨計(jì)劃。市場(chǎng)對(duì)人工智能（AI）解決方案需求旺盛，航空航天、國防和政府領(lǐng)域的訂單增長(zhǎng)強(qiáng)勁。晶圓測(cè)試和通用電子業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)，汽車行業(yè)需求保持穩(wěn)定。公司預(yù)計(jì)2025財(cái)年全年收入將增長(zhǎng)7%，非GAAP每股收益增長(zhǎng)約13%。

  在動(dòng)態(tài)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，公司專注于強(qiáng)力執(zhí)行。年初至今的自由現(xiàn)金流達(dá)11億美元，本季度現(xiàn)金流轉(zhuǎn)化率強(qiáng)勁。第三季度共回購約30萬股股票，總對(duì)價(jià)為5000萬美元。軟件和服務(wù)收入占是德科技總收入的36%，經(jīng)常性收入占比為28%。對(duì)Spirent收購的監(jiān)管審批正在取得進(jìn)展，目前預(yù)計(jì)在2025財(cái)年第四季度完成。對(duì)Synopsys光學(xué)解決方案組（Optical Solutions Group）和Ansys的PowerArtist的收購正朝著獲得最終監(jiān)管批準(zhǔn)的方向推進(jìn)。

  公司的關(guān)稅緩解戰(zhàn)略正在取得進(jìn)展，正采取多管齊下的方法來減少關(guān)稅對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的影響。8月1日宣布的關(guān)稅增加帶來的年度化總影響約為7500萬美元。公司按計(jì)劃將在2026財(cái)年第一季度完全抵消4月份關(guān)稅在金額上的影響。預(yù)計(jì)將在2026財(cái)年上半年完全抵消8月份關(guān)稅增加在金額上的影響。

  各業(yè)務(wù)部門表現(xiàn)

  通信解決方案集團(tuán)（CSG）第三季度報(bào)告收入為9.4億美元，較去年同期增長(zhǎng)11%，反映了商業(yè)通信增長(zhǎng)13%以及航空航天、國防和政府業(yè)務(wù)增長(zhǎng)8%。在商業(yè)通信領(lǐng)域，收入增長(zhǎng)是由有線和無線業(yè)務(wù)雙雙實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)所驅(qū)動(dòng)。訂單增長(zhǎng)反映了對(duì)AI數(shù)據(jù)中心基礎(chǔ)設(shè)施的持續(xù)投資。在航空航天、國防和政府領(lǐng)域，收入增長(zhǎng)反映了美國和亞洲地區(qū)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)。受全球政府和國防支出的持續(xù)推動(dòng)，訂單實(shí)現(xiàn)了同比和環(huán)比的兩位數(shù)增長(zhǎng)。

  電子工業(yè)解決方案集團(tuán)（EISG）第三季度報(bào)告收入為4.12億美元，較去年同期增長(zhǎng)11%，反映了半導(dǎo)體、通用電子以及汽車與能源領(lǐng)域的全面增長(zhǎng)。在汽車領(lǐng)域，收入實(shí)現(xiàn)同比和環(huán)比增長(zhǎng)。訂單同比保持穩(wěn)定，環(huán)比有所改善，與OEM生態(tài)系統(tǒng)的互動(dòng)保持穩(wěn)定。在半導(dǎo)體領(lǐng)域，隨著晶圓代工廠和IDM廠商持續(xù)投資于AI驅(qū)動(dòng)的先進(jìn)制程、存儲(chǔ)器和硅光技術(shù)（SiPh），晶圓測(cè)試解決方案收入實(shí)現(xiàn)了兩位數(shù)增長(zhǎng)。在通用電子領(lǐng)域，收入連續(xù)第二個(gè)季度實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，反映了先進(jìn)研究和數(shù)字健康領(lǐng)域的強(qiáng)勢(shì)。所有關(guān)鍵子領(lǐng)域的廣泛需求推動(dòng)了訂單的兩位數(shù)增長(zhǎng)。

  業(yè)績(jī)展望

  是德科技對(duì)2025財(cái)年第四季度的收入預(yù)期在13.7億美元至13.9億美元之間?；诩訖?quán)平均稀釋股數(shù)約1.73億股，2025財(cái)年第四季度的非GAAP每股收益預(yù)計(jì)在1.79美元至1.85美元之間。公司預(yù)計(jì)2025財(cái)年全年收入增長(zhǎng)率約為7%。以第四季度指引中值計(jì)算，2025財(cái)年非GAAP每股收益增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)約為13%。