AI算力浪潮席卷全球 光通信產(chǎn)業(yè)迎來高光時刻

  ICC訊  ICC產(chǎn)研院最新發(fā)布的季度報告《2025年第三季度全球光通信市場分析報告》指出，一場由人工智能驅(qū)動的史詩級算力投資熱潮，正將全球光通信產(chǎn)業(yè)推向一個前所未有的增長周期。2025年上半年，全球數(shù)據(jù)中心資本開支同比激增超50%，中美科技巨頭相繼拋出千億美元級合作大單，直接拉動了從光芯片、光模塊到傳輸設備全產(chǎn)業(yè)鏈的繁榮。業(yè)界專家指出，光通信作為AI算力的“神經(jīng)網(wǎng)絡”，其技術(shù)迭代與市場增速均已進入歷史性拐點。

  AI驅(qū)動需求爆發(fā)，數(shù)據(jù)中心市場“一騎絕塵”

  報告指出，AI競賽已成為產(chǎn)業(yè)最強勁的引擎。2025年第二季度，全球數(shù)據(jù)中心資本支出繼續(xù)保持43%以上的高速同比增長。NVIDIA首席執(zhí)行官黃仁勛預估的“數(shù)萬億美元AI基建投資”正在變?yōu)楝F(xiàn)實：微軟、甲骨文、Meta等巨頭近期達成的巨額合作，不僅重塑了科技格局，更對高速光互連提出了海量需求。

  這一需求在光器件端得到最直接的體現(xiàn)。包括Coherent、Lumentum、旭創(chuàng)、新易盛在內(nèi)的全球頂級光器件商，預計本季度營收將實現(xiàn)同比52%的大幅增長。市場共識認為，800G光模塊需求翻倍已成定局，而1.6T技術(shù)也已結(jié)束樣品階段，增長曲線更為陡峭，即將在2026年開啟規(guī)模化商用元年。

  電信與傳輸市場：結(jié)構(gòu)分化，IPo光融合成主流

  與數(shù)據(jù)中心的火熱形成對比，傳統(tǒng)電信接入市場增長持續(xù)承壓。2025年上半年，中國三大運營商資本開支同比下滑16.5%，全球電信資本支出也呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢。運營商正將投資從全面覆蓋建設，重新分配至與AI算力相關的容量、質(zhì)量和自動化提升上。

  與此同時，傳輸網(wǎng)市場則在云服務商的強勁采購下強勢復蘇。Dell’Oro報告顯示，2025年第二季度，全球光傳輸市場同比增長14%，結(jié)束了連續(xù)六個季度的下滑。其中，數(shù)據(jù)中心互連和IP over DWDM技術(shù)成為核心驅(qū)動力。云服務商直采的WDM系統(tǒng)激增60%，推動400ZR/ZR+等可插拔光模塊出貨量環(huán)比增長超過50%。Heavy Reading（現(xiàn)屬Omdia）一項權(quán)威行業(yè)調(diào)查顯示，IP與光網(wǎng)絡的融合已成為不可逆轉(zhuǎn)的產(chǎn)業(yè)趨勢，未來三年內(nèi)，近60%的高速可插拔光模塊將直接用于路由器。

  技術(shù)前沿：1.6T與CPO競相爭艷，產(chǎn)業(yè)協(xié)同加速

  在技術(shù)層面，迭代速度空前。ECOC 2025等國際會議清晰地傳遞出信號：1.6T和200G/通道技術(shù)已成為行業(yè)新基準，相關芯片與模塊解決方案密集發(fā)布。在更前沿的封裝領域，共封裝光學與線性可插拔光學兩大技術(shù)路徑的競爭日趨明朗，各大廠商在降低50%功耗方面成果顯著。

  此外，空芯光纖、多芯光纖等革命性技術(shù)正從實驗室走向量產(chǎn)，以解決未來的帶寬和時延瓶頸。開放網(wǎng)絡生態(tài)也日益成熟，35家企業(yè)聯(lián)合展示的多廠商互操作性，標志著產(chǎn)業(yè)正從技術(shù)競爭走向協(xié)同發(fā)展，為客戶提供了更靈活、解耦的選擇。

  產(chǎn)業(yè)鏈全面受益，并購整合構(gòu)筑技術(shù)壁壘

  本輪增長紅利已惠及全產(chǎn)業(yè)鏈。報告覆蓋的芯片商、設備商及光纖光纜商營收均預計實現(xiàn)兩位數(shù)同比增長。為搶占技術(shù)制高點，產(chǎn)業(yè)并購異?；钴S，如Credo收購Hyperlume獲取光互連技術(shù)、Ciena收購Nubis布局CPO等，表明巨頭正通過資本手段快速整合下一代核心技術(shù)。

  展望：長期趨勢明確，光通信站上AI浪潮之巔

  分析師指出，盡管有預測稱超大規(guī)模廠商的支出增速在2026年后可能放緩，但圍繞AI基礎設施的長期建設剛剛起步。在3-4萬億美元投資的宏大愿景下，光通信作為承載和連接全球算力的基石，其高景氣周期有望長期延續(xù)。一個由AI算力定義、光通信支撐的新時代已經(jīng)拉開序幕。

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